Vlákno názorů k článku Finanční výsledky AMD: Dřívější trpaslík pomalu přerůstá někdejšího hegemona Intel od tynyt - AMD chybí k tomu, aby v tržbách přerostla...

AMD chybí k tomu, aby v tržbách přerostla Intel, vlastní továrny. Respektive Intel by se těch svých musel zbavit, což IMHO v letech 2025-2026 nehrozí. Druhá varianta, enormní růst výrobních zdrojů u TSMC a alokace pro AMD se mi zdá nepravděpodobná - ani TSMC neumí takhle růst kvůli omezenosti vlastních zdrojů (lidi, voda, vlastní scannery, atd.) Pokusy přesunout výrobu z Taiwanu vyzněly dost trapně, podle všeho nové "A" modely Intelu pochází z Arizony..

https://www.tsmc.com/english/aboutTSMC/TSMC_Fabs

a ten důvod proč (asi) mají "novou" nomenklaturu:

https://www.tomshardware.com/tech-industry/amd-ceo-says-u-s-made-tsmc-chips-are-more-expensive-but-worth-it-costs-more-than-5-percent-but-less-than-20-percent-higher-than-taiwan-sourced-alternative

6. 8. 2025, 08:24 editováno autorem komentáře

To čím Intel stále poráží AMD je silné jméno, dobrý marketing a především velké lobby u výrobců počítačů. V tomhle bylo a je AMD stále slabé.

Z dlouhodobého hlediska se jasně ukazuje, že od AMD bylo správné rozhodnutí prodat výrobní závody a soustředit se jen vývoj čipů, nikoliv na jejich výrobu.
Intel je stále silná značka, která v prodejích stále drtí AMD. Jejich největší problém jsou obrovské výdaje na jejich továrny, které čím dál víc zaostávají. Je to jako koule na noze. Nikdo je nechce koupit, nikdo jiný u nich nechce vyrábět. Zrušit je a zavřít je těžko myslitelné pro akcionáře, navíc by Intel neměl šanci si u TSMC dohodnout tak objemnou kapacitu výroby. A momentálně již ani Intel nemá prostředky na mohutnou investici do nových výrobních procesů, takže logicky upadají i jejich produkty.
Jsou prostě v pasti. Pořád mají dobré prodeje, ale marže klesá a klesá. Pokud si dobře pamatuji tak Intel v nejlepších letech míval marži i přes 50%.

To už právě ne, Intel drží OEM - hotové sestavy, korporát, tam má výhody v možnosti větších dodávek než AMD, ale pomalu se ty výrobní kapacity budou srovnávat. Mezi znalými Intelu uškodily reklamace Core 13. a 14. generace. Mezi hráči obecně nesnášená koncepce velkých a malých jader, kteru drží jen proto, že nejsou schopni dosáhnout stejného výkonu na plochu křemíku. Jádro Core je dávno za zenitem.

"AMD chybí k tomu, aby v tržbách přerostla Intel, vlastní továrny. Respektive Intel by se těch svých musel zbavit, "

Tomu nerozumím. Jak vlastní továrny zvednou tržby?
Foundry business se nikdy nepovedlo rozjet AMD ani intelu .
Takže předpokládám že se to nepovede ani v budoucnu .

Tržby můžeš zvednout dvěma (resp. třemi) způsoby:
1. zdražit svou stávající produkci (to udělala nvidia a apple)
2. zvýšit objem své produkce (to může teoreticky udělat Intel)
3. kombinací variant 1. a 2.

S ohledem na konkurenční prostředí je varianta 1. víceméně vyčerpaná, popřípadě s ohledem na bottleneck u TSMC navíc stejné zdražování může dělat (a taky dělá) i Intel, tudíž cesta tudy moc nevede.
Navíc, u AMD se musí "bratrsky podělit" o dostupné zdroje výroba CPU a GPU, takže zde se jedná o klasický případ nákladů promarněné příležitosti, a tudíž růst tržeb na straně GPU bude znamenat pokles tržeb na straně (na úkor GPU nevyrobených) CPU.

A je to ještě horší: AMD v tomto ohledu nebojuje jen s Intelem, ale taky s nVidíí a Applem.

Nepsal jsem nic o tom, že by AMD mělo rozjíždět vlastní foundry, psal jsem o tom, že bez vlastních foundry je v současné době nepravděpodobné, že by z pohledu objemu tržeb byli schopni přerůst Intel. Připomínám však, že tržby jsou jen jeden faktor ze svaté trojice tržby-marže-fixní náklady.

7. 8. 2025, 08:10 editováno autorem komentáře